El Banco Central confirmó que vendió US$1500 millones en dólar futuro durante mayo
La entidad lo publicó en sus estadísticas oficiales y las posiciones vendidas ya rozan los US$2000 millones.
El Banco Central (BCRA) volvió a vender dólar futuro en mayo para dar cobertura a los inversores en el primer mes completo sin cepo cambiario. Según las cifras oficiales publicadas por la entidad, las ventas de ese mes sumaron algo más de US$1500 millones.
Sumadas a las operaciones realizadas en marzo y abril, que llegaban a US$408 millones, la posición vendida de la entidad monetaria alcanza los US$1946 millones y es el nivel más alto desde los US$2567 millones registrados en octubre de 2023, mes de las últimas elecciones presidenciales.
La confirmación oficial va en línea con los reportes de los operadores durante el mes pasado. El interés abierto es una de las medidas que permiten a los analistas estimar la participación del BCRA en el dólar futuro.
egún la definición de A3, el principal mercado de este segmento, el interés abierto es la cantidad de contratos que permanecen sin cancelar al finalizar la rueda de operaciones. Para que ese indicador aumente, se deben abrir más posiciones que las que se cancelan.
“El interés abierto de la posición diciembre, en torno a los US$1200 millones, parecería ser todo posición del BCRA, por plazo y montos, dado que durante mayo aumentó su posición vendida en US$1538 millones”, apuntó un reporte de la consultora Outlier.
Desde Portfolio Personal Inversiones (PPI) pusieron el dato de ventas en contexto y recordaron lo ocurrido en la rueda de futuros de dólar el 7 de mayo: “Todos los contratos registraron fuertes caídas (de entre 5,7% y 9,7%) y el volumen operado se disparó desde US$760 millones el día previo a US$4261 millones”.
Y siguieron: “El contrato de diciembre, que venía representando menos del 1% del total operado, pasó a concentrar el 15,7% de las operaciones aquel 7 de mayo (US$670 millones de volumen). A la par, el interés abierto escaló US$869 millones en un solo día, al saltar de US$3041 millones a US$3910 millones, con el contrato diciembre aportando la mayor parte del incremento: pasó de US$95 millones a US$581 millones”.
En ese sentido, el informe de Outlier puntualizó que, dado que gran parte de la intervención oficial fue en el plazo a diciembre, el BCRA solamente destinó unos US$338 millones a intentar mantener la cotización de corto plazo del tipo de cambio.
En PPI coincidieron en marcar el cambio de estrategia del BCRA -que solía intervenir en los plazos cortos del mercado de futuros- y consideraron que la participación fuerte en diciembre tuvo como objetivo dar una señal y poner un “límite” para el precio del dólar el mediano plazo, de modo tal de acelerar la liquidación de divisas.
